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2025年全球Top加密货币交易所权威推荐金信诺(300252):2年度以简易程序向特定对象发行股票预案

2025-10-21 14:01:52
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2025年全球Top加密货币交易所权威推荐金信诺(300252):2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案

  二、本次发行对象为不超过35名(含35名)特定投资者,包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者(QFII),以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。其中,证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的2只以上产品认购的,视为一个发行对象;信托公司作为发行对象的,只能以自有资金认购。

  七、公司一直重视对投资者的持续回报,根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红(2025年修订)》(证监会公告[2025]5号)等规定的要求,在本预案中披露了利润分配政策尤其是现金分红政策的制定及执行情况、最近三年现金分红金额及比例,公司董事会结合公司实际情况、所处发展阶段、股东要求和意愿、社会资金成本以及外部融资环境等因素,制定了《关于公司未来三年(2026-2028年)股东回报规划》,详见本预案“第四节公司利润分配政策及执行情况”。

  十、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》(〔2013〕110号)、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(国发〔2014〕17)及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》(中国证监会公告〔2015〕31号)等有关文件的要求,为保障中小投资者的利益,公司就本次发行事项对即期回报摊薄的影响进行了认真分析,并拟定了填补被摊薄即期回报的具体措施,相关主体对公司填补回报措施的切实履行作出了承诺,详见本预案“第五节与本次发行相关的董事会声明及承诺”之“二、本次发行摊薄即期回报的风险提示及拟采取的填补回报措施”。

  一、普通用语金信诺、公司、本公司、 指 深圳金信诺高新技术股份有限公司 上市公司、发行人 本次发行、本次向特定 指金信诺以简易程序向特定对象发行A股股票的行为 对象发行股票 深圳金信诺高新技术股份有限公司2025年度以简易程序 预案、本预案 指 向特定对象发行股票预案 中央 指 中国中央委员会 国务院 指 中华人民共和国国务院 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 商务部 指 中华人民共和国商务部 财政部 指 中华人民共和国财政部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 知识产权局 指 国家知识产权局 《公司章程》 指 《深圳金信诺高新技术股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 董事会 指 深圳金信诺高新技术股份有限公司董事会 监事会 指 深圳金信诺高新技术股份有限公司监事会 股东会 指 深圳金信诺高新技术股份有限公司股东会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 InternationalDataCorporation,国际数据公司,全球性专业咨 IDC 指 询服务机构 Gartner 指 高德纳,全球最具权威的IT研究与顾问咨询公司之一 中国信通院 指 中国信息通信研究院 艾瑞咨询 指 上海艾瑞市场咨询股份有限公司

  一般经营项目是:通讯线缆及接插件、高频连接器及组件、低频 连接器及组件、高速连接器及组件、光纤光缆及光纤组件、光电 连接器及传输器件、光电元器件及组件、电源线及组件、综合网 络线束产品、印制线路板、汽车线束及组件、室内分布系统、工 业连接器及组件、流体连接器、无源器件、通信器材及相关产品 的技术开发、生产(生产场地另办执照)、销售(以上不含专营、 专控、专卖及限制项目);经营进出口业务。(法律、行政法规、 国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经 营),许可经营项目是:电子产品与测试设备的研发、生产、销售 (不含专营、专控、专卖及限制项目)、技术服务及技术咨询;普 通货运;增材制造设备、耗材、零件、软件的技术研发、生产及 销售;海洋工程专用设备、导航、气象及海洋专用仪器的制造及 销售。

  近年来,国家密集出台相关产业利好政策,大力支持信号联接技术相关产业的发展。2021年2月,工信部印发《基础电子元器件产业发展行动计划(2021-2023年)》,提出要重点发展高频高速、低损耗、小型化的光电连接器,超高速、超低损耗、低成本的光纤光缆,高速传输线缆及连接组件等影响通信设备高速传输的电子元器件应用。2023年2月,中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》,指出要夯实数字中国建设基础,系统优化算力基础设施布局,促进东西部算力高效互补和协同联动,引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。2025年5月,工信部印发《算力互联互通行动计划》,提出推动数据通信产业高质量发展,加快高性能路由器、高速无损网络技术研究,支撑数据高效入算、算力无损互联。相关国家产业政策的出台,明确了加快智能算力中心建设,优化数据中心能效标准,为信号联接技术相关产业的高速发展提供强有力的政策支持。

  随着人工智能、大模型等技术持续迭代,应用场景日益丰富,AI算力需求日益增长。2023年工信部等部门联合发布《算力基础设施高质量发展行动计划》,明确到2025年,算力规模超过300EFLOPS,智能算力占比达到35%。受益于此,国内外数据中心、算力中心建设规模同步扩张,带动各类高速信号传输及连接器件需求的持续稳定增长。数据中心及超算领域作为公司在线缆、连接器、组件类产品领域重点布局的新领域,公司相关产品的研发、试制、量产及迭代进程持续推进,业务规模将不断增长。

  当前国内外算力需求激增,数据中心、算力中心建设规模持续扩大,技术架构正向高密度短距互连方向演进,高性价比的新型铜连接方案将会有更广的应用场景,将为公司所处行业带来重要发展机遇。为顺应下游市场发展趋势,把握行业重要机遇,持续推进公司线缆、连接器、组件类产品在数据中心及超算领域的重点布局,进一步扩张公司相关业务规模,公司将通过本次发行扩大应用于数据中心等领域的高速率线缆及高速率组件等产品的生产规模,进一步抢占市场份额,从而提升公司的核心竞争力和盈利能力。

  为满足下游市场对高速互连产品日益增长的需求,公司计划通过本次发行进一步扩大高速互连产品的生产规模,同时公司将持续推进高速裸线工艺改进,优化高速组件性能,强化全链路信号完整性,构建制造全流程的闭环管控体系。通过本次产能的扩张与制造工艺的持续优化,公司将不断提升产品的链路传输性能与系统稳定性,以更好地满足国内外下游服务器生产商、数据中心建设商、终端开发商及AI应用商等群体在数据中心建设、AI终端应用开发等领域对优质可靠的高速互连产品的多样化需求,从而推动主营业务规模的持续增长,促进公司高质量发展。

  本次发行对象为不超过35名(含本数)符合中国证监会规定条件的特定对象,包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者、自然人或其他合格投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、理财公司、保险公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的,视为一个发行对象;信托投资公司作为发行对象的,只能以自有资金认购。

  当前我国数字经济进入全面扩展期,近年来国家发布包括《“十四五”数字经济发展规划》《算力基础设施高质量发展行动计划》及“东数西算”工程等在内的多项战略规划,明确了大力发展数字基础设施建设,将新型基础设施定位为经济社会数字化转型的“数字底座”。上述多项规划指出引导算力向战略节点集聚并依托立体传输网络提升资源协同效能,通过系统性建设强化数字基础设施的支撑作用。2023年2月,中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》,指出要夯实数字中国建设基础,加快5G网络与千兆光网协同建设,系统优化算力基础设施布局,促进东西部算力高效互补和协同联动,引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。2025年5月,工信部印发《算力互联互通行动计划》,提出推动数据通信产业高质量发展,加快高性能路由器、高速无损网络技术研究,支撑数据高效入算、算力无损互联。本项目的实施,是公司助力数字基建高质量发展,服务国家加强数字基础设施建设总体目标的具体举措。

  随着人工智能、大数据等新技术的规模化应用,全球算力需求呈现指数级增长。根据中国信通院测算数据,2023年全球计算设备算力总规模达到1,397EFLOPS,增速达54%,预计至2030年将突破16ZFLOPS,复合增长率达42%;其中,中国算力总规模预计2024至2029年年均复合增长率将超18%。数据中心及超算领域作为公司在线缆、连接器、组件类产品领域重点布局的新领域,公司已与国内外主流算力设备制造商建立稳定合作关系。通过本项目实施,公司将有效扩大应用于数据中心为主的高速互连产品的相关产能,从而满足全球人工智能集群部署对高密度、高性能连接组件、高速率铜缆的增量需求,强化对国内外核心客户及潜在合作伙伴的产品定制、供应及配套技术服务能力,抢占市场机遇。

  数据中心高速互连领域技术更新速度加快,对产品的传输速率、信号完整性、抗干扰能力及自适应性能等关键指标提出了更高要求。一方面,数据传输速率持续提升与高速传输信号处理技术不断革新,推动传输信号精准度、抗干扰能力等关键性能指标的要求越来越高;另一方面,设备间的通信协议更新频率不断提升,对数据传输稳定性、容错性要求越来越高,同时加快了低信号损耗材料、高密度集成连接部件等前沿技术的研发与应用。公司已在数据中心高速互连领域构建了从基础部件到完整组件的多系列产品体系,已完成当前主流协议下高速组件的研发与量产。通过本项目实施,公司不仅能扩大现有高速互连产品的生产规模,亦能通过扩建自动化产线,优化产线适配能力,提升公司生产制造能力,加速各类产品的技术产业化进程,满足下游客户对优质可靠的高速互连产品的多样化需求。

  国家持续加大对算力基础设施的支持力度,2023年中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》,指出要夯实数字中国建设基础,系统优化算力基础设施布局,促进东西部算力高效互补和协同联动,引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。2023年《算力基础设施高质量发展行动计划》推进算力基础设施高质量发展,充分发挥算力对数字经济的驱动作用。2025年5月,工信部印发《算力互联互通行动计划》,提出推动数据通信产业高质量发展,加快高性能路由器、高速无损网络技术研究,支撑数据高效入算、算力无损互联。上述政策的出台为行业高质量发展提供了政策保障,为项目实施奠定坚实宏观基础。

  (2)下游市场需求持续增长与优质客户资源为项目产能消化提供支持数字经济蓬勃发展,AI算力集群规模化部署,数据中心架构升级催生短距互连需求爆发,全球5G网络建设持续推进对高速、稳定的传输产品需求显著提升。根据IDC最新数据,2025年上半年全球服务器市场规模达1,350亿美元,同比增长18.3%,其中AI服务器占比突破45%,展现出强劲的增长动能;根据Gartner预测,2025年全球服务器市场规模有望突破2,500亿美元,2028年AI服务器市场份额将提升至75%,标志着AI算力已成为数据中心增长的核心驱动力。公司下游市场空间广阔,为产能消化提供充足保障。公司长期服务于国内主流服务器制造商及数据中心核心设备商,已与新华三、浪潮集团、联想等头部企业形成规模化交付合作。作为通信基站建设的核心元器件供应商,已持续多年为核心设备商、天线厂商客户提供定制化服务,并凭借在细分领域的技术优势及市场影响力,获得包括爱立信、康普等在内的行业领先客户的认可。公司依托深厚的技术积累,已构建覆盖广泛、结构多元的优质客户资源,为项目产能消化提供保障。因此,公司依托持续增长的下游市场需求、全球化的客户合作基础及高效的交付协同能力,为项目新增产能消化提供有力支撑。

  公司深耕数据中心互连领域多年,具备深厚的技术积淀、成熟的生产质控体系与全球化供应链布局,为项目落地提供全链条支撑。在技术层面,已构建覆盖核心技术、标准制定与专利储备的完整体系,截至2025年6月30日,累计主导或参与制修订28项IEC国际标准、11项国家标准及16项行业标准,覆盖同轴电缆、高速数据电缆、连接器等多领域,拥有793项授权专利,核心技术可适配当前数字基建领域的高速传输与稳定连接需求,能满足项目对产品性能的核心要求。在生产与供应链层面,建立“设计研发-工艺优化-自动化生产-交付服务”全链条管理体系,生产端通过自动化产线与智能监控保障产品质量稳定,交付端依托多部门协同响应客户定制化需求。同时,公司已初步形成全球化供应链布局,国内布局多各制造中心以覆盖数据中心集群区域的生产交付需求,海外通过泰国生产基地搭建海外供应链节点,既保障了海内外市场的快速响应,又通过供应链协同强化了成本控制与供应稳定性。公司在技术、生产及供应链等方面的全链条支撑,为项目高质量落地提供了坚实保障。

  公司围绕通信、数据中心等场景的核心产品领域,构建起覆盖研发设计、生产制造、管理运营的全链条人才队伍。通过持续引进信号互连领域核心技术与管理人才,搭配校园招聘培养复合型人才,已形成适配新一代高速互连产品的技术梯队,确保技术方案与产能规划高效协同。在人才能力建设上,针对不同层级人才制定差异化培养路径,依托内部培训与外部资源引入强化专岗专精及复合能力,同时通过干部盘点优化队伍结构;激励机制方面,建立短期与长期结合的多元体系,针对技术研发与生产管理设立专项奖励,以价值导向激发员工在技术攻关、工艺改进中的创造力,为项目技术迭代与产能爬坡储备动力。因此,公司专业稳定的人才队伍、完善的培养体系与多元激励机制,为项目实施中的技术落地、流程优化及风险应对提供组织保障,持续驱动项目高效推进。

  随着公司经营规模的扩大,公司正常运营和持续发展所需的资本性支出和营运资金将迅速增加,除生产厂房建设、生产设备购置等固定资产投资外,仍需要大量流动资金以保证原材料采购、人工费用支付、技术研发及营销投入等重要的日常生产经营活动。仅依靠自身经营积累和银行贷款已难以完全满足未来业务扩张带来的资金需求。本次补充流动资金将直接缓解营运资金压力,保障公司日常经营的顺畅进行,有利于提高公司的综合经营实力,为业务的可持续发展提供坚实支撑,增强公司的市场竞争力。

  本次向特定对象发行股票募集资金投资项目为“数据中心高速互连产品扩产建设项目”,紧紧围绕公司主营业务展开,高度契合国家关于人工智能、算力基础设施等数字经济相关的产业政策及公司未来整体战略发展方向。本次募集资金投资项目主要基于公司在现有产能基础上实施扩产,具备良好的市场发展前景和经济效益。通过本次募投项目的顺利实施,公司将有效把握数据中心等AI算力基础设施建设加速扩张的市场机遇,快速响应下游客户的持续增长需求,有利于进一步扩大公司相关产品的业务规模,强化主业规模优势,增强核心产品的市场供应能力,同时优化产品结构及拓展应用领域,全面提升公司整体竞争实力、抗风险能力和盈利水平,持续巩固并提升行业竞争优势,符合公司长期发展需求及股东利益。

  本次发行募集资金到位后,公司总股本扩大,总资产、净资产和营运资金将有所增加,资本实力和资金流动性得到有效增强,有助于优化公司资本结构,改善资产负债水平和公司财务状况,提升偿债能力和整体抗风险能力,为公司未来战略发展提供较好的资金基础。由于募集资金投资项目建设及产能释放需要一定周期,短期内可能会影响公司的净资产收益率、每股收益等财务指标,但随着募集资金投资项目的顺利实施并逐步实现经济效益,公司经营业绩和盈利能力将稳步提升,进而增强公司未来的市场竞争力及持续经营能力,为公司健康发展和股东价值提升提供持续动力。

  本次发行完成后,公司的资金储备将得到提升,有利于公司降低经营风险,拓展各项业务,增强研发投入,进而提升公司的增长潜力。本次募集资金到位后,募投项目产生的经营效益需要一段时间才能体现,短期内可能会导致净资产收益率、每股收益等指标出现一定程度的下降。但随着本次募投项目的建成、达产,公司将扩大业务规模,提升竞争实力,对增强公司的可持续发展能力和盈利能力起到良好的促进作用。公司资本结构优化和资金实力增强,未来的盈利能力、经营业绩将得到改善。

  本次发行完成后,公司的控股股东和实际控制人不会发生变化,公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系均不存在重大变化。本次发行也不会导致公司与控股股东、实际控制人及其关联人同业竞争或关联交易等方面发生重大变化。公司将严格按照中国证监会、深交所关于上市公司关联交易的规章、规则和政策,确保公司依法运作,保护公司及其他股东权益不会因此而受影响。本次发行将严格按规定程序由公司董事会、股东会进行审议,履行真实、准确、完整、及时的信息披露义务。

  随着募集资金的投入使用和公司业务的发展,公司资产规模和业务规模都将进一步扩大。公司势必在运营管理、技术开发、市场开拓、人才引进、内部控制等方面面临新的挑战。如果公司管理架构、人才素质及市场拓展水平不能适应公司规模快速扩张的需要,组织架构和管理水平未能随着公司规模的扩大而及时调整完善,都将会直接影响公司的发展速度、业绩水平以及公司在资本市场的形象,进而削弱公司的市场竞争力。公司存在规模迅速扩张引致的经营管理风险。

  本次募集资金投资项目已经经过充分、审慎的可行性研究论证,募集资金投向符合公司实际经营规划,具备良好的技术积累和市场前景。但由于公司募集资金投资项目的可行性分析是根据当前的产业政策、行业技术水平和市场环境和发展趋势等因素的基础上形成的,在公司募集资金投资项目实施的过程中,可能会面临产业政策变化、行业发展走向调整、市场环境变化等诸多不确定因素,可能会导致募集资金投资项目的实际效益与预测效益存在一定的差异。

  本次发行募集资金投资项目主要为现有主要产品的扩产,具有良好的市场前景;同时,公司经过多年的发展,累积了良好的品牌效应,并拥有较为丰富的客户资源,能够为募投项目的产品销售提供较好支撑,但由于募投项目产品扩产幅度较大,项目建成并达产后,公司生产能力增长较大。尽管公司产能扩张建立在对市场、技术及销售能力等进行谨慎的可行性研究分析基础之上,但仍可能出现产能扩张后,由于市场环境突变或行业竞争加剧等不可预测性因素变动,以及公司销售渠道、营销网络无法形成有力支撑而导致的新增产品销售风险。

  (二)利润分配的形式:符合相关法律、法规、规范性文件及本章程有关规定和条件,同时保持利润分配政策的连续性与稳定性的前提下,公司实行持续、稳定的利润分配政策,采取现金、股票或者现金与股票相结合方式分配利润,并优先采取现金分配方式。具备现金分红条件的,且在满足公司正常生产经营的资金需求情况下,如无重大投资计划或重大资金支出等事项发生,应当采用现金分红进行利润分配;采用股票股利进行利润分配的,应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。

  为完善和健全公司持续、稳定的股东分红回报机制,增加利润分配政策决策透明度和可操作性,切实保护公众投资者的合法权益,根据《公司法》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关法律、法规和规范性文件及《公司章程》的规定,结合公司实际发展经营情况,公司2025年第二次临时股东会、第五届董事会2025年第四次会议审议通过了《关于<公司未来三年(2026-2028年)股东回报规划>的议案》,股东回报规划(以下简称“本规划”)的主要内容如下:

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